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权益类投资是指什么(市场修复下如何把握权益类基金的投资机会?)

100次浏览     发布时间:2025-03-22 08:40:21    

一、基金分类琳琅满目,权益类基金该怎么区分?

新“国九条”提出,大力发展权益类公募基金,大幅提升权益类基金占比。这些权益类公募基金到底是指哪些基金呢?

权益类基金通常是指投资到股票、股票基金等权益资产,以获得回报的基金。常见的有股票型和混合型基金,除此之外,指数型基金、REITs基金、ETF基金等也属于权益类基金,而货币基金、债券基金等投资于固收产品的基金则不属于权益类。

而根据投资策略的不同,权益类基金可以分为主动权益类基金和指数类基金。其中,指数类基金又可分为被动指数型基金和增强指数型基金。

主动权益类基金包括股票基金和混合基金等,通过基金经理的选股和择时能力来超越市场指数的表现,目的是发挥主动选股的优势获取更高的超额收益。

指数型基金被动指数型基金以跟踪标的指数的成份股为投资对象,通过完全复制的被动式投资管理实现跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,紧密跟踪标的指数表现,例如华夏沪深300ETF、易方达创业板ETF均为被动指数型基金。

而增强指数型基金以力争实现超越目标指数的投资收益为目标,同时会约束跟踪误差和股票投资范围(如投资于目标指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%)。

一般来说,权益类基金要求股票在资产配置中的占比不得低于80%,所以相比固收类基金,在未来收益的估算上具有更大的不确定性,风险更高,更适合投资风格比较激进的进取型投资者。

二、如何挑选有潜力的权益类基金?

那么,在权益类基金净值得到明显修复的趋势下,投资者们该如何把握机会?

首先,投资者应该对市场趋势进行深入研究,了解哪些行业或板块在修复趋势中表现良好,以及背后的驱动因素。由于市场环境和投资策略不断变化,投资者应持续学习,提升自己对行业的认识以及掌握投资知识和技能。

对于投资者而言,不能盲目的追逐市场热点,可以应该采用“核心+卫星”策略。“核心”锁定优质行业的基金,获取基本的市场的超额收益,“核心”资产一旦做好配置,就应该像基地一般岿然不动,稳定仓位也不能有大幅变动,否则会增加未来大类资产比例的不确定性。其中,指数基金或系不错的选择。而“卫星”资产就更具灵活性,可依据市场动向做决定,去买相应风格的基金产品。

其次,由于权益类基金是主要投资于股票、股票基金等权益资产,因此,投资者可以以上市公司的ROE为参考指标,投资于优质企业的基金,更容易取得较为优异的回报。

最后,投资者可通过比较基金的历史业绩、同类排名等指标,筛选出表现优秀的权益类基金。

通常来说,权益类基金通常适合长期投资,因为短期市场波动可能影响基金净值。长期投资可以帮助投资者更好地捕捉市场的长期增长机会,并避免短期市场波动带来的影响。因此,仅仅以过去几个月的业绩表现来筛选基金是不全面的,需要注重基金历史业绩中的长期收益。

在必要的情况下,投资者或可采用定期投资的策略,定投策略可以帮助投资者在市场波动中分散投资成本,从而降低平均投资成本。

此外,市场修复过程中,投资者应避免盲目追涨杀跌,避免因短期市场波动而做出冲动决策,并应保持耐心,避免频繁买卖,并设定止损和止盈点,以限制潜在的损失并锁定利润。

总的来说,政策大力发展的权益类公募基金的背景下,权益类基金为投资者提供了投资股票市场的便捷途径。通过了解权益类基金的基本知识、特点以及市场行业表现,投资者可以更好地把握投资机会。同时,投资者应关注风险管理,不断提升自己的投资能力,合理配置资产、选择合适的基金和采用合适的投资策略进行投资。

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